2025 年，期货行业监管持续以 “高压态势、精准施策” 筑牢市场防线。据证监会及中国期货业协会（下称 “中期协”）公开数据显示，全年行业公开行政执法案件 194 件，行政监管措施占比 96.9%，“双罚制” 覆盖 33.3% 的案件，互联网营销、居间管理、分支机构管控等领域成为违规高发区。

面对新形势三立期货始终将合规视为“发展生命线”，通过制度升级、科技赋能、全员联动，构建覆盖全业务、全流程的合规管理体系，以扎实实践响应监管要求，守护投资者权益。

本次培训采用 "线下 + 线上" 相结合的方式开展，总部各部门派代表现场参与，其余员工通过腾讯会议线上参会。培训由李静担任主讲人，围绕 "2025年期货行业处罚整体概况"、 "违法违规行为类型拆解 "和 "重点处罚案例——互联网营销的启示建议" 三大核心主题展开，内容兼具专业性、针对性和实用性。

一、洞察行业态势：以监管导向为合规“指南针”2025年行业监管趋势及呈现有三大鲜明特征：一是“穿透式核查” 全面升级，从股权结构、资金流向到人员操作实现全链条覆盖，对股权代持、隐蔽关联交易等行为识别能力显著提升；

二是“新兴领域监管补位”，互联网营销、居间业务等新兴展业模式成为监管重点，针对此类业务的合规漏洞出台针对性处罚，倒逼机构完善内控流程，适配数字化展业需求。

三是业务管理违规：占比最高，聚焦展业合规漏洞。2025年涉业务管理违规案件共143件，占全年案件总数的42.9%，为第一大违规类型，涵盖一般性展业、经纪业务、咨询业务、资产管理业务等多个领域。

在当前的新形势下，互联网营销管控缺位是难点：2025全年涉互联网营销违规案件在业务管理违规中占比达18%。监管不是‘紧箍咒’，而是行业健康发展的‘导航仪’。针对公司治理违规案件等高频风险点，梳理出“互联网营销管控缺位”类典型风险场景，为公司合规举措提供精准靶向。

二、精准破局：构建“三维管控 + 三道防线” 合规体系针对行业风险痛点，三立期货围绕人员、内容、合作三大维度以及“推广部初筛 — 互管部尽调 — 合规部审批”三道防线发力，打造刚性合规屏障：

（一）人员管控：资质与责任双绑定“无资质不展业，不合规不授权”成为公司铁律。仅允许取得期货从业资格的员工参与营销，无资质人员一律不得从事相关工作，涉及行情分析还须具备投资咨询资格。所有互联网营销账号需提前在合规部备案，直接与绩效奖金挂钩，倒逼全员强化合规意识。

（二）内容管理：审核与留痕双严格为杜绝误导性宣传，公司创新建立“四级审核机制”：涵盖营销内容创作审核记录、账号运营情况、直播录像（含回放）、第三方合作协议及审查报告等，所有留痕资料保存期限不少于 20 年。同时，所有营销内容（含短视频、直播、图文）均显著标注 “期货交易有风险，入市需谨慎”的风险提示。

（三）第三方合作：准入与跟踪双从严公司构建“推广部初筛 — 互管部尽调 — 合规部审批” 三道防线：推广部核验合作机构营业执照、业务范围等基础资质；互管部按季度开展专项核查，全面评估机构合规履约情况，形成书面审查报告，明确核查结果与处置建议；合规部定期对互管部提交的审查报告进行独立终审，综合评估机构合规风险，确定是否允许继续合作。

三、合规赋能发展：从“被动遵从” 到 “主动护航”为全面应对监管关切、筑牢风险防线，我们需以制度建设为根基，以“三维管控 + 三道防线”为骨架，构建覆盖互联网营销全链条的刚性合规体系。在严格合规管理下，公司 2025 年实现 “零监管处罚、零重大客户投诉”，互联网营销合规率达 100%，获得监管部门“合规管理成效显著”的肯定。

“合规不是成本，而是核心竞争力。”三立期货将持续以《期货和衍生品法》为遵循，推动“合规文化浸润工程”，通过合规知识竞赛、案例分享会等形式，让合规理念融入每一位员工的日常工作，以更严标准、更实举措，为投资者创造安全稳健的服务环境，助力期货行业高质量发展。